Kuzucuk hamakta uyurken rüyaya dalar ve kendisini bir panayırın içinde bulur. Büyük sirklerdeki gibi bal kabağından arabalar, büyük çadırlar vardır ve her çadırın içinde başka bir gösteri yapılmaktadır. Köstebeğin gişeci olduğu sirkte, kaplumbağa ip üzerinde yürüyor, leylek, büyük bir topun üzerinde yürüyen ineği eğitiyor. Ördekler, ip üzerinde akrobasi yapıyor, güvercin ve serçe tahta bacakla yürüyor, balık fanustan fanusa atlayarak halkanın içinden geçiyor, horoz da yüksekten küçük bir kovanın içindeki suya balıklama atlıyordur. Onun yaptığını gören kuzucuk kendisi de bunu yapmak ister zirveye çıkar ve suya atlar tam düştüğü anda hamaktan da düşer ve uyanır. Bu sırada arkadaşları onun doğum günü için pasta hazırlamışlardır ve onu getirirler.